برای افزایش بازدهی سبد سرمایه‌گذاری خود مقداری رمزارز به آن اضافه کنید

اختصاص بخشی از سبد سرمایه‌گذاری به رمزارزها

مطالعه‌ی شرکت مدیریت دارایی‌های رمزارزی آیکونیک فاندز(Iconic Funds) نشان می‌دهد که اختصاص تنها یک درصد از سبد سرمایه‌گذاری به رمزارزها بازدهی کل سبد را به‌طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.

آیکونیک فاندز محصول سرمایه‌گذاری مشترک گروه مدیریت دارایی‌های رمزارزی آیونیک هولدینگ(Iconic Holding) و گروه کریپتو‌لوژی(Cryptology Asset) است. این استارت آپ توسط کریستین انگرمایر(Christian Angermayer) و مایک نووگراتز(Mike Novogratz) تاسیس شده است. تحقیقات آیکونیک فاندز تاثیر رمزارزها را در سبد‌های سرمایه‌گذاری سنتی و جایگزین را مورد بررسی قرار داده است.

پاتریک لاوری(Patrick Lowry)؛ مدیرعامل آیونیک هولدینگ اظهار داشت: «بسیاری از سرمایه‌گذاران و موسسات مالی به دلیل نوسانات بازار رمزارزها نسبت به سرمایه‌گذاری در این حوزه تردید دارند. ما در این مطالعه قصد داشتیم نشان دهیم که با وجود نوسانات بازار رمزارزها، اختصاص حتی یک درصد از پرتفوی به رمزارزها عملکرد سبد سرمایه‌گذاری را به‌طور قابل توجهی بهبود می‌بخشد.»

در این مطالعه، تاثیر‌گذاری اختصاص 1،3 یا 5 درصد از شاخص رمزارزی(که بیت کوین، اتریوم، رمزارز شرکت ریپل، لایت‌کوین، رمزارز پایدار شرکت تتر، بیت کوین کش، ایاس، توکن بایننس، بیت کوین اس‌وی و تزوس را شامل می‌گردد) به سبد سرمایه‌گذاری مورد بررسی قرار گرفته است.

بررسی تاثیر رمزارزها بر معیار نسبت شارپ

معیار نسبت شارپ(Sharpe Ratio) که نسبت ریسک به بازدهی را اندازه‌گیری می‌کند، محور اصلی این بررسی را شامل می‌گردد. این معیار نشان می‌دهد که بازدهی کدامیک از سبد‌های سرمایه‌گذاری از سبد‌های متشکل از دارایی‌های بدون ریسک بیشتر است. این مطالعه افزایش قابل توجه در نسبت بازدهی سبدهای سرمایه‌گذاری مورد مطالعه را نشان می‌دهد. یعنی با فرض استراتژی سرمایه‌گذاری منفعل(نوعی سرمایه‌گذاری که به حضور و فعالیت پیوسته‌ی سرمایه‌گذار ضروری نیست) سبد‌های سرمایه‌گذاری سهام، اوراقه قرضه و حتی صندوق‌های بازنشستگی با افزایش بازدهی مواجه شده‌اند. لاوری اظهار داشت:

بدون شک افزودن رمزارزها به سبد‌های سرمایه‌گذاری خانوادگی بیشترین تاثیر را بر بازدهی آن‌ها داشته است، اختصاص سه درصد سبد‌های سرمایه‌گذاری خانوادگی به رمزارزها نسبت شارپ را دو برابر افزایش می‌دهد. Patrick Lowry

 اندازه‌گیری بازدهی تجمیعی سبد‌های سرمایه‌گذاری متشکل از رمزارزها به‌طور قابل توجهی بازدهی بالاتری را نسبت به سبد‌های فاقد رمزارزها نشان می‌دهد. در بازه‌ی زمانی مورد مطالعه(در محدوده‌ی سال‌های 2013-2019) در برخی موارد بیش از 100 درصد تفاوت بازدهی مشاهده شده است.

درصورت اختصاص 5 درصد یک سبد سرمایه‌گذاری متعادل(متشکل از سهام، اوراق قرضه، املاک، طلا و کالا) به رمزارزها، بازدهی سالیانه‌ی آن‌ها به سطوح دو رقمی رسیده است(در بالاترین سطح تقریبا 15 درصد).

مطالعه‌ی همبستگی بازارهای مالی در آینده

آیکونیک فاندز قصد دارد در آینده همبستگی میان دارایی‌های رمزارزی با دارایی‌های سنتی را مورد مطالعه قرار دهد. لاوری در این رابطه اظهار داشت: «ما قصد داریم ادعای عدم همبستگی بیت کوین و دیگر رمزارزها با بازارهای مالی سنتی را مورد مطالعه قرار دهیم. من گمان می‌کنم که به نتایج دور از انتظاری دست خواهیم یافت.»

بر اساس گزارش کوینیت، سودآورترین شاخص‌ها در بازارهای سهام سنتی نیز بازدهی کمتری را در مقایسه با رمزارزها نصیب سرمایه‌گذاران کرده‌اند.

نظر شما نسبت به تاثیر اختصاص بخشی از سبد سرمایه‌گذاری به رمزارزها چیست؟ آیا سرمایه‌گذاران بزرگ با گذشت زمان بخشی از سبدشان را به رمزارزها اختصاص خواهند داد؟ نظر خود را به صورت کامنت با ما درمیان بگذارید.