ثبت رکوردی تازه برای خرید طلا در سال ۲۰۱۹ توسط بانک‌های مرکزی

افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی

در طی چند ماه گذشته از سال 2019، اقتصاددان‌ها نسبت به وقوع بحران اقتصادی جهانی هشدار دادند. بعلاوه، حداقل 37 بانک مرکزی در کشور‌های توسعه یافته در فعالیت‌های تسهیل کمی همانند بازخرید‌های یک شبه در مقیاس کلان و کاهش نرخ بهره شرکت داشته‌اند. هر زمانی که یکی از بانک‌های مرکزی نرخ بهره‌ی یک کشور را کاهش دهد و یا از طریق ایجاد محرک موجب تقویت بانک‌های خصوصی گردد، در حقیقت به وجود ضعف اقتصادی، کمبود نقدینگی و افزایش تورم اشاره می‌کند.

با این وجود، در حالی که اکثر مردم از عملکرد بانک‌های مرکزی و نقش آن‌ها در تغییر شرایط اقتصادی آگاهی ندارند، سیستم‌های بانکی متمرکز طلا را در مقیاس وسیعی طلا را خریداری می‌کنند. طلا در سال 2019 عملکرد مناسبی داشت، این فلز گرانبها در سال گذشته‌ی میلادی به بیشینه‌ی قیمتی 1542 دلار بر هر انس رسید و در نتیجه بازدهی 10 درصدی را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. سفارش‌های خرید طلا از سوی بانک‌های مرکزی جهان، یکی از مهم‌ترین دلایل افزایش قیمت طلا در سال 2019 محسوب می‌شود.

با وجود افزایش قیمت طلا و نوسانات در بازار رمزارزها، بیت کوین بازدهی بالاتری را در مقایسه با طلا در سال 2019 نصیب سرمایه‌گذاران کرده است.

کشور‌هایی که بیشترین تقاضا برای خرید طلا را ثبت کرده‌اند

همزمان با افزایش تقاضای خرید طلا از سوی بانک‌های مرکزی در سال 2018، قیمت این فلز گرانبها نیز افزایش یافت. داده‌ها نشان می‌دهد که خرید طلا در سال 2019 هفده تن بیش‌تر از خرید طلا در سال 2018(651.5 تن) بوده است.

کشور‌های قراقستان، روسیه و ترکیه بیشترین تقاضا برای خرید طلا از سوی بانک مرکزی را در سال 2019 ثبت کرده‌اند. ظهور خریداران جدید طلا در سال 2019 برخی از اقتصاددان‌ها را شگفت زده کرده است. برای مثال، در حالی که سفارش خرید طلای کشور هند در طول بیش از یک دهه در سطح ثابتی قرار داشت، بانک مرکزی هند سفارش خرید طلا را 40 تن افزایش داده است. خرید طلای سالیانه توسط کشور هلند نیز 25 تن یا 25 درصد افزایش یافته است. کشور مجارستان نیز در سال 2019 بیشترین سطح طلای خریداری شده در 30 سال گذشته را به ثبت رسانده است.

دیدگاه صاحبنظران

فعالان بازار رمزارزها نظرات متفاوتی را در رابطه با جمع‌آوری ذخایر طلا توسط بانک‌های مرکزی ارائه می‌کنند. سباستین سین‌کیویچ(Sebastian Sienkiewicz) تحلیلگر سرمایه‌گذاری معتقد است که شهرت طلا به عنوان یک دارایی امن و قابل اعتماد توجه بانک‌های مرکزی را جلب کرده است. وی اظهار داشت:

خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی در حال افزایش است و درصورت ادامه‌ی این روند شاهد ثبت رکورد 50 ساله‌ی خرید طلا خواهیم بود. دلیل اصلی این اقدام بانک‌های مرکزی چیست؟ «طلا» یک دارایی امن محسوب می‌شود، ایجاد تنوع موثر در ذخایر و سرمایه‌گذاری، توانایی طلا برای بهبود بازدهی با در نظر گرفتن ریسک سرمایه‌گذاری و این‌که طلا به‌صورت یک وثیقه‌ی ارزشمند محسوب می‌شود. Sebastian Sienkiewicz

کشور آلمان محدودیت خرید طلا به‌طور ناشناس را افزایش داده است

متیو ترنر(Matthew Turner)، تحلیلگر سابق گروه خدمات مالی مکوایر(Macquarie) که هم‌اکنون به عنوان یک تحلیلگر مستقل فعالیت می‌کند، در نامه‌ای به سرمایه‌گذاران اظهار داشت که با وجود کاهش سطح تقاضای طلا در پایان سال 2019، بانک‌های مرکزی متقاضی اصلی طلا در طول این سال بوده‌اند. ترنر خاطر نشان کرد که چین و روسیه درخواست خرید طلای خود را اندکی کاهش داده‌اند که تا حدودی بر بازار تاثیر گذار بوده است. وی اظهار داشت کشور‌هایی همانند روسیه تلاش می‌کنند تا «تولید کنندگان داخلی را به صادرات طلا ترغیب کنند.» وی همچنین اظهار داشت که چین در اکتبر 2019 از خرید طلا صرفنظر کرده است.

ترنر نوشت: «هنوز مشخص نیست که توقف خرید طلا در ماه اکتبر در آینده نیز ادامه یابد.» ممکن است بتوان دلیل این رفتار را افزایش قیمت طلا عنوان کرد. اما باید توجه داشت که سرعت خرید طلا در سال 2019 بی‌سابقه بوده است و با در نظر گرفتن این موضوع می‌توان ادعا کرد که نرخ‌های کنونی هنوز هم کاملا جذاب هستند. وی افزود: «با وجود تلاش روسیه برای صادرات طلا، کشور‌هایی همانند آلمان قوانین جدیدی را وضع کرده‌اند که خرید و فروش طلا به صورت خُرد را متوقف می‌سازد. گزارش‌ها نشان می‌دهد که «از ابتدای ژوئن 2020 محدودیت خرید طلا به‌طور ناشناس از 10 هزار یورو به 2 هزار یورو کاهش یافته است. در سال 2017، محدودیت خرید طلا به‌طور ناشناس در کشور آلمان 15 هزار یورو اعلام شده بود.»

بازار‌های مالی دارای حباب سرانجام فرو خواهند ریخت

علاوه بر خرید و افزایش ذخایر طلا‌ی بانک‌های مرکزی، بازار‌های سهام در ایالات متحده‌ی آمریکا و جهان در شرایط حباب شدیدی قرار گرفته‌اند. تحلیلگر بازار سرمایه؛ هولگر زشپیتز(Holger Zschaepitz) در 26ام دسامبر 2019 در توییتی اظهار داشت بورس اوراق بهادار نزدک به یک نقطه‌ی عطف جدید دست یافته است. «شرایط مشابه سال 1999 را شاهد هستیم. نزدک برای نخستین مرتبه در سال 2019 به سطح 9 هزار واحدی دست یافته است و از ابتدای سال تاکنون 36 درصد افزایش را تجربه کرده است.» گابور گورباچ(Gabor Gurbacs)، در پاسخ به توییت زشپیتز اظهار داشت:

بانک‌های مرکزی و سایر سازمان‌های قدرتمند فعال در بازارهای مالی، بازار‌های صادقانه و ارزش‌ها در بازار را نابود کرده‌اند. نسل‌ جوان از فرصت شرکت در بازار سرمایه با قیمت منطقی محروم هستند. خانه‌های شنی(بازار‌های مالی دارای حباب) نمی‌توانند برای همیشه پابرجا باقی بمانند. Gabor Gurbacs

صاحب‌نظران به‌طور قطعی از دلایل خرید و انباشت طلا توسط بانک‌های مرکزی اطمینان ندارند، اما برخی افراد معتقدند که رالی بازار سهام کنونی بزودی و به‌طور فاجعه‌باری خاتمه خواهد یافت. شورای جهانی طلا(WGC) در سال گذشته دلیل ادامه‌ی روند افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی را توضیح داده است. در گزارش منتشر شده مهم‌ترین دلایل خرید و ذخیره‌سازی طلا توسط بانک‌های مرکزی، نقش این فلز گرانبها به عنوان یک دارایی امن و ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری عنوان شده است.

بر اساس گزارش کوینیت، بانک مرکزی هلند در گذشته اعلام کرده است که در صورت سقوط اقتصاد جهانی، طلا توانایی احیای آن را خواهد داشت.

بیت کوین یک روش نوظهور برای ذخیره‌ی دارایی‌ها

بیت کوین به عنوان یک روش نوظهور ذخیره‌ی دارایی‌ها با عنوان طلای دیجیتالی در میان فعالان حوزه‌ی رمزارزی شناخته می‌شود. در حقیقت بیت کوین با وجود ویژگی‌های مشترک با فلزات گرانبها همانند کمیابی(به دلیل محدودیت عرضه‌) بسیاری از معایب دارایی‌های سنتی را حذف کرده است. به عنوان مثال جابه‌جایی دشوار طلا برای استفاده در سیستم پرداخت یکی از معایب این فلز گرانبها محسوب می‌گردد.

مقایسه‌ی بازدهی سرمایه‌گذاری بر روی بیت کوین و طلا در سال 2019 نشان می‌دهد که با وجود افزایش قیمت طلا، بیت کوین بازدهی به مراتب بیشتری را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است.

بانک‌های مرکزی طلا را همانند ذخایر دیگر مدیریت می‌کنند اما این دارایی اغلب از بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری مستثنی می‌گردد. این موضوع نشان می‌دهد که این غول‌های مالی با ارائه‌ی نرخ‌های بهره‌ی پایین و یا حتی نرخ‌های بهره‌ی منفی، مردم را به قرض گرفتن تشویق می‌کنند و در همین زمان در برابر تمامی ریسک‌هایی که خود عامل آن هستند، به طلا به عنوان یک دارایی امن پناه می‌برند. بازی پنهان بانک‌های مرکزی بزودی به پایان خواهد رسید و ممکن است عموم جامعه از این حقیقت و همچنین پشت پرده‌ی دلار مطلع گردند.

نظر شما در رابطه با افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی جهان چیست؟ آیا سیستم‌های مدیریت مالی متمرکز در آینده به دارایی‌های امن عصر تکنولوژی همانند بیت کوین پناه خواهند برد؟ نظر خود را به صورت کامنت با ما درمیان بگذارید.