سرمایه‌گذاران بازار مشتقات اتریوم منتظر اتر ۲ هزار دلاری هستند

قرارداد‌ اختیار معاملات اتریوم خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به افزایش قیمت این دارایی را بازتاب می‌کند

رمزارز اتر(ETH) پس از شکست بیشینه‌ی تاریخی خود(محدوده‌ی 1440 دلاری) در روز بیست و چهارم ژانویه سطح بیشینه‌ی جدیدی را برجای گذاشت. در همین زمان بازار مبادلات مشتقات نشان می‌دهد، خریداران معتقدند که محدوده‌ی 2 هزار دلاری برای اتریوم قابل دست‌یابی است.

داده‌ها نشان می‌دهند که در محدوده‌ی بالاتر از 1360 دلار مجموعاً معادل با 2,540 اتر(معادل 3.4 میلیون دلار) قرارداد‌ اختیار فروش منعقد شده است. بنابراین در صورت مبادله‌ی بیت کوین در محدوده‌ی بالاتر از 1,360 دلاری در زمان سررسید قرارداد‌های اختیار معاملات، 99/5 درصد از قرارداد‌های اختیار فروش اتریوم بی ارزش خواهد شد.

داده‌ها نشان می‌دهند که تعادل مناسبی در میان قرارداد‌های اختیار معاملات خرید و فروش وجود دارد و در حقیقت حجم قرارداد‌های اختیار معاملات خرید 37 درصد نسبت به قرارداد‌های اختیار معاملات فروش بیشتر است. همچنین در طول تاریخچه‌ی راه‌اندازی قرارداد‌های اختیار مبادلات اتریوم، 79 درصد از کسانی که کاهش قیمت اتریوم را انتظار می‌کشیدند در این بازار با زیان مواجه شده‌اند.

در همین زمان، 59،730 اتر(معادل با 79/6 میلیون دلار) قرارداد‌ اختیار معاملات خرید اتر در محدوده‌ی 1,000 تا 1,340 دلار وجود دارد. بنابراین؛ سرمایه‌گذارانی که افزایش قیمت اتر را انتظار می‌کشند، 23/5 برابر سرمایه‌گذارانی است که کاهش قیمت اتریوم را انتظار می‌کشند.

بازار قرارداد‌های آتی اتریوم

بازار قرارداد‌های آتی بکی از بازارهای مهم مبادلات مشتقات اتریوم محسوب می‌شود. در زمان نگارش این مقاله، قرارداد‌های آتی بلند مدت اتریوم در سطح بالاتری نسبت به قیمت اتریوم در بازار مبادلات نقدی مبادله می‌شوند. مبادلات قرارداد‌های آتی اتریوم به‌طور پرمیوم نسبت به بازار مبادلات نقدی، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به افزایش قیمت این دارایی در آینده را نشان می‌دهد.

قرارداد‌های آتی معمولاً در بازارهای عادی با نرخ سالیانه‌ی 10-20 درصدی بالاتر از قیمت اتریوم در بازار نقدی معامله می‌شوند و افزایش نرخ پرمیوم خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به افزایش هرچه بیشتر قیمت این دارایی در آینده را نشان می‌دهد. در همین زمان، کاهش نرخ پرمیوم انتظار سرمایه‌گذاران برای تجربه‌ی بازار نزولی را نشان می‌دهد.

نمودار ارائه شده در شکل بالا نشان می‌دهد که در ماه ژانویه و همزمان با تجربه‌ی روند اصلاح قیمتی، تفاوت قیمت اتریوم در بازار نقدی و قیمت قرارداد‌های آتی اتریوم به شدت کاهش یافته است. اما هم‌اکنون به  سطح 2/9 درصد(معادل 20 درصد سالیانه) رسیده است.

این داده‌ها خوش‌بینی سرمایه‌گذاران برای تداوم روند صعودی اتریوم را نشان می‌دهند. در حقیقت سرمایه‌گذاران در شرایط سقوط بازار رمزارزها رویکرد خوشبینانه‌ای را اتخاذ کرده‌اند.

رویکرد معامله‌گران در بازار نقدی

داده‌های ارائه شده توسط صرافی‌ها و \لتفرم‌های مبادلات نقدی نیز موقعیت معاملاتی سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. بررسی موقعیت معاملاتی سرمایه‌گذاران در بازار قرارداد‌های اختیار معاملات و بازار قرارداد‌های آتی به‌طور واضح‌تری انتظار معامله‌گران حرفه‌ای را نشان می‌دهد. اما به دلیل تفاوت گزارش صرافی‌ها در گزارش داده‌ها بهتر است که به‌جای مقایسه‌ی مستقیم داده‌ها تغییرات را مورد بررسی قرار داد.

معامله‌گران برتر صرافی بایننس و هوبی در طول یک هفته‌ی گذشته غالباً موقعیت فروش را اتخاذ کرده‌اند. اما برتری معامله‌گران برتر صرافی اوکی‌اکس هم‌اکنون به سوی خریداران تغییر کرده است(56 درصد از موقعیت‌های معاملاتی). بنابراین معامله‌گران برتر صرافی‌ها رویکرد محتاطانه‌تری را نسبت به روند تغییرات بازار اتخاذ کرده‌اند.

برآیند مثبت در بازارهای مبادلات مشتقات اتریوم

بررسی قرارداد‌های اختیار معاملات و قرارداد‌های آتی انتظار سرمایه‌گذاران برای تجربه‌ی روند صعودی را نشان می‌دهند. با این وجود باید توجه داشته باشید که بررسی بازار در کنار دیگر عوامل به تصمیم‌گیری درست کمک می‌کند و تصمیم‌گیری تنها با استفاده از یک شاخص رویکرد مناسبی محسوب نمی‌شود.

نظر شما نسبت به رویکرد سرمایه‌گذاران در بازار مشتقات چیست؟ آیا قیمت اتریوم مطابق انتظار سرمایه‌گذاران سطوح بیشینه‌ی جدیدی را بر جای خواهد گذاشت؟ نظر خود را به صورت کامنت با ما درمیان بگذارید.